The Downward Spiral of Downward Attribution

《澳门官方老葡京》(TCJA)为纳税人和从业人员都带来了重大变化. 对TCJA的纳税人来说，最具破坏性和最广泛的变化之一是废除了《澳门新葡新京官方》(IRC)第958(b)(4)条。, effective as of January 1, 2018.

Background

外国公司被视为受控外国公司(CFC)的程度超过50%的总合并投票权或公司的股票价值是直接拥有的, indirectly, 或由“美国股东”在外国公司纳税年度的任何一天建设性地提出. In this context, “美国股东”是指拥有该外国公司总投票权或总价值10%或以上的美国人.

一般来说，第958(b)条要求纳税人适用IRC第318(a) - i条的规则.e., so-called “downward attribution” rules. Under these rules, stock owned by a person (e.g., an individual, a corporation) is deemed to be owned by certain partnerships, estates, 个人在其中有一定利益的信托和公司.

Before TCJA, 第958(b)(4)条禁止将外国人持有的股票“向下归属”给美国人. Following the repeal of Section 958(b)(4), 一家国内公司可被视为建设性地持有另一家外国公司所拥有的外国公司的股票, 在某种程度上，这三者之间存在特定的关系. This, in turn, 可能导致外国公司在美国税务上被视为CFC，即使它没有任何直接或间接的美国股东.

Impact of the Repeal 

第958(b)(4)条已被国会废除，以针对可能允许美国股东避免子部分F和GILTI包含的交易. GILTI, or “global intangible low-taxed income,” 美国股东从氟氯化碳中获得的应税收入大致是多少. However, 这一废除以及随之而来的美国税收后果(总结如下)给许多美国纳税人带来了问题, who are invested in foreign structures. As a result, 以前未被视为美国股东的美国纳税人可能会被视为美国股东. 此外，以前未被视为氟氯化碳的外国公司现在可能被视为氟氯化碳. 对于投资者至少持有10%股权的大型私募股权基金来说，这个问题尤其严重.

Structuring Solutions for Mitigation

许多纳税人希望国会通过一项技术修正法案，以纠正第958(b)(4)条废除所带来的意想不到的后果。. However, until this correction happens, 一些规划机会可能有助于减轻由于第958(b)(4)条的废除而导致的意外后果。. Planning opportunities that may be considered in this regard are

• Check-the-box election – i.e., in this context, 美国税收选举，允许外国公司在美国税收目的下被视为不受重视的实体.
• Section 962 Election – i.e., 对美国纳税人个人开放的美国税收选举, 这使得他可以像一家国内公司一样纳税，涉及F部分和GILTI的内容, 从而使他能够以较低的美国企业所得税税率(与美国个人税率相比)对这些项目征税.
• High-Tax Exception Election – i.e., 一项美国税收选举，允许CFC的美国股东从其美国应纳税所得额中排除本应被视为GILTI或F子部分的金额，前提是这些金额的外国有效税率超过美国最高企业所得税税率(目前)的90%, 18.9%, based on the current corporate income tax rate of 21%).

Contact Us

如果您想讨论这些规则对您的影响或减轻影响的机会, please contact us.

Article written by Inna Ganz